法国两巨头联手打造能源“航母”

最新回复

• *anonymous (2007-9-04 09:21:50)

  Jour J pour le mariage entre GDF et SuezB. B., F. G., F. M. et J.-O. M..
  Publié le 03 septembre 2007
  Actualisé le 03 septembre 2007 : 08h41
  
  
  ALLIANCE. La capitalisation boursière du nouvel ensemble pourrait atteindre les 80 milliards d'euros et en ferait le quatrième acteur mondial de l'énergie.
  
  En complément  Les forces et les faiblesses du nouveau projet
  
    Deux mois de tractations pour relancer une fusion compromise
  
    Chronologie du dossier GDF- Suez
  
    GDF-Suez : Hollande dénonce le "bon vouloir du prince"
  
  
  Les autres titres Jour J pour le mariage entre GDF et Suez
  
  Areva : vers un contrat historique en Chine
  
  L'AMF épingle BNP Paribas et la SocGen
  
  Christian Streiff sonne la reconquête de PSA
  
  Bouygues Telecom en forme, SFR à la peine
  
  Vivendi maintient ses objectifs pour 2007 après un semestre en hausse
  
  Free lance sa riposte dans la fibre
  
  Bouygues veut faire partie d’un grand pôle nucléaire français
  
  EDF : Résultats au-dessus des attentes malgré la douceur climatique
  
  
  Retour | Rubrique Sociétés Françaises

  QUOTE:

  L'opération, qui a été officialisée par les deux groupes, prévoit que l'État conserve 35 % du futur groupe, lui-même actionnaire à 35 % d'un nouveau Suez Environnement. La parité est d'une action Suez pour 0.9545 action GDF.
  UN AN ET DEMI après avoir donné une première fois leur feu vert, les conseils d'administration du groupe privé Suez et de l'entreprise publique à 80 % Gaz de France étaient convoqués hier soir pour approuver le principe d'une fusion. Celle-ci doit être officiellement annoncée ce matin.
  
  Le projet a été âprement négocié ces derniers jours à l'Élysée et à Bercy. Acquis dans ses grandes lignes dès jeudi dernier, ses modalités n'ont été finalisées qu'hier midi. Le schéma retenu prévoit que Suez cède les deux tiers de son pôle environnement à ses actionnaires actuels sous forme d'actions qui seront cotées séparément. Le groupe présidé par Gérard Mestrallet ramène ainsi sa taille à un niveau comparable à celle de GDF. Dès lors, les deux groupes fusionneront sur la base d'un échange « parfait » d'une action Gaz de France pour une action Suez, sans complément de rémunération. Le nouvel ensemble, GDF-Suez, sera détenu à environ 35 % par l'État. Comme l'avait souhaité Nicolas Sarkozy jeudi dernier, ce groupe sera centré sur l'énergie. Sa capitalisation boursière, pourrait atteindre les 80 milliards d'euros, en ferait le quatrième acteur mondial du secteur. Gérard Mestrallet sera le PDG, tandis que le patron de GDF, Jean-François Cirelli, sera directeur général délégué. Cet organigramme a été arrêté en 2006, mais, depuis, de vives tensions sont apparues.
  
  Ces derniers jours, pendant que Gérard Mestrallet discutait avec ses grands actionnaires, le président de la République a pris les devants vis-à-vis des syndicats. Nicolas Sarkozy a reçu samedi le secrétaire général de la fédération CGT-énergie, Frédéric Imbrecht. Ces précautions n'ont pas empêché les critiques de prospérer, pointant le revirement du chef de l'État par rapport à l'engagement qu'il avait pris en 2004, en tant que ministre de l'Économie, de ne pas faire passer la part de l'État dans le capital de GDF sous les 70 %. Hier, le secrétaire général de l'Élysée, Claude Guéant, a reconnu qu'il s'agissait bien là d'une privatisation. « Nous avons fait savoir que nous sommes en totale opposition avec ce projet », a déclaré Frédéric Imbrecht, qui promet de « continuer la mobilisation ». FO, de son côté, « rejette totalement le nouveau montage ». Ces syndicats s'inquiètent de l'avenir du futur Suez Environnement, ainsi que de celui des tarifs réglementés. Le premier secrétaire du Parti socialiste, François Hollande, a, lui, dénoncé une politique industrielle guidée par « le bon vouloir du prince ».
  
  Faire maigrir Suez
  
  L'annonce officielle de la fusion aujourd'hui devrait être faite par les deux groupes concernés eux-mêmes. Fin février 2006, c'est le premier ministre Dominique de Villepin qui avait publié les bans du mariage, ce qui a posteriori avait été jugé comme une erreur.
  
  D'autres éléments démarquent le nouveau projet de celui de l'époque. Il faut dire qu'entre-temps, Suez a creusé en Bourse un écart de valorisation de l'ordre de 18 milliards d'euros avec GDF. Pour sauver le schéma imaginé en 2006, il aurait fallu, soit ramener la part de l'État dans le capital du nouveau groupe bien en deçà de 34 %, soit verser aux actionnaires de Suez un dividende exceptionnel très, très généreux. L'une et l'autre solutions étaient inacceptables pour le chef de l'État.
  
  Dès lors, une seule option subsistait techniquement : faire maigrir Suez avant la fusion, en le délestant d'une partie de son pôle environnement. L'Élysée aurait souhaité un désengagement complet, tandis que Suez plaidait pour en conserver 51 %. En arrêtant le curseur sur 35 %, l'une et l'autre parties peuvent se targuer d'avoir obtenu des concessions. Les actionnaires de Suez - au premier rang desquels le belge Albert Frère, mais aussi la Caisse des dépôts, le Crédit agricole et Areva - récupéreront les deux tiers de Suez Environnement, estimé entre 18 milliards et 24 milliards d'euros. Cette valeur dépendra des conditions de marché et du montant de la dette qui sera attribué à la nouvelle entité. La solution est politiquement plus correcte qu'un versement « cash » aux actionnaires. La minorité de blocage conservée au capital de Suez Environnement permet aussi de maîtriser le destin d'une société sensible, et pour les actifs de laquelle plusieurs acteurs, comme Veolia mais aussi François Pinault, ont donné des marques d'intérêt considérées comme hostiles par Suez. Pour contrer ces appétits et ne pas donner l'impression de « lâcher » Suez Environnement et ses 57 000 salariés en rase campagne, un pacte d'actionnaires, rassemblant 48 % du capital, devrait d'ailleurs être conclu entre GDF-Suez et ses grands actionnaires pour verrouiller le tour de table.

• Don (2007-9-04 18:46:55)

  QUOTE:

  法国能源公司苏伊士和政府控股的法兰西天然气公司(GDF)同意合并，成为世界最大的电力和天然气供应公司之一。
  
  　　据英国广播公司报道，新公司取名“GDF苏伊士”，市值约为700亿欧元(470亿英镑)。法国政府将持有新公司至少35%的股权。
  
  　　据悉，这项交易是经法国总统萨科奇的干预后达成协议的，私营的苏伊士公司放弃了它的供水和污水处理业务。否则苏伊士公司将成为兼并双方中的强者，而法国政府在合并后新公司里所占的股份也会相应减少。
  
  　　工会组织反对这宗合并的一个原因是：原来由政府拥有的法国天然气公司将有六成股权落入私人之手，因为法国政府在新公司不再拥有多数股。

  中新网9月4日电